Рост геополитической напряженности начинает оказывать давление на глобальную цепочку поставок технологий, что может создать серьезные риски для стремительно развивающейся индустрии искусственного интеллекта и технологического сектора. Эксперты предупреждают: если текущие конфликты и торговые ограничения сохранятся, ключевые производители полупроводников могут столкнуться с трудностями в обеспечении мирового спроса.
Одной из главных угроз считается нарушение цепочек поставок. Подобные проблемы уже проявлялись из-за тарифной политики США, которая усложнила работу поставщиков, таких как TSMC и Samsung. Однако новая волна рисков связана с конфликтом на Ближнем Востоке. Если напряженность затянется на несколько месяцев, тайваньские и южнокорейские компании могут столкнуться с трудностями при производстве чипов, необходимых для ИИ-инфраструктуры.
Ситуацию осложняет зависимость азиатских стран от импортируемых энергоресурсов. Важным узлом мировой торговли остается Ормузский пролив — ключевой маршрут для поставок нефти и газа. Любые перебои в его работе могут изменить логистику поставок и повысить стоимость энергоресурсов. Для производителей микросхем это критически важно: например, предприятия TSMC потребляют огромные объемы энергии, и возможные ограничения на поставки сжиженного природного газа из Катара или нефти из стран Персидского залива способны серьезно ударить по их производственным возможностям.
Помимо энергии, под угрозой оказываются и поставки технологических ресурсов. По данным южнокорейских СМИ, для компаний вроде Samsung Electronics и SK hynix наиболее срочной проблемой может стать зависимость от импорта гелия из Катара. Этот газ используется для охлаждения кремниевых пластин во время высокоэнергетических этапов производства и особенно важен при применении технологии экстремальной ультрафиолетовой литографии, которая применяется при выпуске современных микросхем памяти.
В краткосрочной перспективе производители частично защищены запасами компонентов и сырья. Однако если конфликт затянется на недели или месяцы, последствия могут стать серьезными.