Дефицит памяти продлится еще 10 лет, а разговоры о «пузыре ИИ» преждевременны, говорит глава Adata

Саймон Чен предлагает начать говорить о «пузыре» только после 2030 года.

Председатель совета директоров Adata Саймон Чен заявил, что мировой дефицит оперативной памяти DRAM сохранится как минимум на протяжении следующего десятилетия, а опасения относительно перегрева рынка искусственного интеллекта пока не имеют под собой серьезных оснований.

По словам руководителя компании, в ближайшие десять лет самыми дефицитными ресурсами в мире станут электроэнергия, особенно полученная из возобновляемых источников, а также память. Чен считает, что многие аналитики ошибочно оценивают перспективы ИИ, опираясь на краткосрочные показатели капитальных затрат или загрузку отдельных дата-центров.

Он уверен, что технологии искусственного интеллекта будут активно внедряться не только в облачной инфраструктуре, но и в робототехнике, беспилотном транспорте, автоматизированных заводах и магазинах, системах «умного дома» и спутниках на низкой околоземной орбите. По его оценке, количество подобных устройств в будущем может исчисляться десятками миллиардов. Обсуждать же вероятность возникновения «пузыря ИИ», по мнению Чена, имеет смысл лишь после 2030 года.

На фоне устойчивого спроса Adata прогнозирует дальнейший рост контрактных цен на память уже в третьем квартале: DRAM может подорожать еще на 20–30%, а NAND — на 35–40%.

Несмотря на масштабные инвестиции производителей памяти, глава Adata не ожидает быстрого улучшения ситуации. Так, SK hynix направляет рекордные средства на расширение производства HBM-памяти, Nanya планирует к 2027 году увеличить капитальные расходы в четыре раза, а китайская CXMT, по сообщениям отрасли, приближается к объемам выпуска DRAM, сопоставимым с Micron.

Однако Чен считает, что крупнейшие производители извлекли уроки из прошлых кризисов перепроизводства и теперь будут наращивать мощности значительно осторожнее, чтобы избежать резкого падения цен. Кроме того, китайские компании по-прежнему сталкиваются с ограничениями на поставки оборудования и длительными сроками строительства новых фабрик.

По этой причине, уверен руководитель Adata, разговоры о скором балансе спроса и предложения пока преждевременны. Он ожидает дальнейшего роста цен на память и увеличения прибыли производителей модулей во второй половине года.

Прогнозы компании подкрепляются и ее собственной стратегией. К концу февраля Adata накопила запасы микросхем памяти более чем на 30 млрд тайваньских долларов, поэтому каждое повышение контрактных цен автоматически увеличивает стоимость уже имеющихся запасов. При этом Чен напомнил, что еще осенью прошлого года называл одновременный дефицит DRAM, NAND, SSD и жестких дисков первым подобным случаем за свои 30 лет работы в отрасли. С тех пор контрактные цены на DRAM, по его словам, выросли уже на 171% в годовом выражении.